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如果连这些常识都不知道，那你别炒股了

7年前 (2017-04-20) 热度：865 ℃

【什么是股票】

很多炒股的人，是没有概念的，炒了十多年，也不明白。

学术的概念，简单地说：股票在本质上是一种有价证券，代表的是对一家上市公司拥有的股权。因此，逻辑顺延，炒股在本质上是一种理财。

关于理财，在合法性程度上，我们可以根据收益排个序：

彩票（即法律允许的赌博，比如一个8C1的足彩单子，红了就是500倍的收益）、金融衍生品（期货、贵金属、外汇等）、股票、基金、债券、银行理财产品、支付宝等金融理财工具、银行定期存款。

这些收益是受国家法律保护的，至于某些游走于法律边缘的民间放贷，不属于本文探讨的理财范围。

股票是性价比最高的一种理财产品，所以最主流。上述按照收益趋减排序的理财产品，在风险上也是趋小的。收益越高，则风险越大。相比而言，股票在性价比上，收益最高，风险最低，所以股票才能够超越彩票和债券，成为最迷人的财富游戏。

所有的证券公司都会有风险提示：股市有风险，入市需谨慎。但证券公司不会告诉你的是：炒股的人，十个里，只有一个能赢钱，一个能不亏，剩下的八个，都是总体亏损的。

与股票伴生的是基金。

基金的实质是什么？为什么收益比股票低呢？其实质就是：你不会炒股，由会炒股的人帮你炒。为了答谢帮你赚钱的人，你得付出感谢费，否则别人凭什么要帮你赚钱？

基金的存在，就是因为股民的不专业。你不懂股票，也不懂财务，你连公司的财务报表都看不懂，但别人懂，懂的人来帮你理财。他们收取的钱，类似于佣金，即你股票收益的一部分，甚至一大部分。为什么呢？因为人家专业，为了股票，他们会去上市公司调研，来回路费、住宿费谁报销？你在睡觉，人家在看盘，你在睡觉，人家看报表。他们以炒股为生，不断地在丰富自己的炒股经验，提高炒股水平，并且有专业的知识储备。这些知识、精力，是你不具备的，所以你必须付出感谢费。这就是基金的本质。

但是，基金也是有风险的，基金亏损也并非是一种诡异的变态，在特定的情形下，是一种常态。连专业的基金炒股都可以亏损，你凭什么自己炒股就一定能赚钱呢？——虽然，跑赢基金，并不难。

所以，不理解这一点，就不要炒股，因为你根本不明白什么是股票，在你眼中，股票就是我今天买入，明天就要让我赚钱，即使明天不赚，后天也一定要让我赚钱的神奇宝贝。

【什么是股市】

股票分两种，一是上市公司的股票，一是非上市公司的股票。股市是上市股票的合法交易平台。但这只是股市的一张面孔，还有一张。

股市的实质是什么？公司大股东为什么要放弃自己的控股比例，让出一部分来公开交易呢？这就得回到本源。无论是IPO也好，借壳上市也罢，公司需要的是资本平台，获得这个平台，就可以融资，融你们的钱去做其他事。

公司的实质又是什么？公司不是慈善机构，是商业机构，存在的目的只有一个字：就是要骗你们的钱钱。实体经济如此，虚拟经济亦如此。

股市的实质，就是公司将自己的实体资产，进行估值，转化为虚拟资产，这是一个常识。所以，好公司不一定是好股票，好股票也未必要是好公司。这也是一个常识。

炒股票的实质，其实是建立在看好一家公司的基础上。如果你连这家公司是做什么的都不知道，买入是因为看好这家公司什么，也说不出一二三四，那你干嘛还要买这家公司的股票呢？

【什么是股民】

股民的实质，是股票的持有者，是公司的股东，是公司的一份子，是有权利对公司重大决策行使投票权的自然人。因为股东大会是上市公司最高的权力机构。

很多股民往往摆不清自己的位子，只认为这家公司的股票我有，我只看能不能赚钱。但你凭什么就能赚钱呢？不信你去算个命，90%的“大师”都会告诉90%的人，你这辈子没财运（想转运，你得花钱再购买其他服务）。

炒股的人都希望自己能赚钱，这是一种利益驱动，无可厚非。但上文已经说了，股票是一种理财，这是一个常识，而不是赌博。

对于理财，自然是必须不能把所有的资产都投入的。

对于股民而言，最理想的炒股心态是什么，不同性格的人有不同的决断，但需要谨记的是：

1，理财是外财，不是财富积累的唯一途径，辛勤工作才是财富积累的正途。

2，炒股只能用闲钱，即一部分不愿意放在银行吃利息的钱。这个闲的比例各人、各个家庭的情况不同而不同。但三种钱是不能用来炒股的：（1）救命的治病钱（2）筹办婚礼的钱（含购房等婚前必备财产）（3）晚年的养老费。

3，炒股是必须要承受亏损的，如果不能承受50%的亏损，或者50%的损失后，会严重影响到你的生活质量。那你没有做股民的资格，你只是一个赌徒。

这些都是常识。

【怎么赚钱】

上面，我们说到了三个常识，即什么是股票、什么是股市、什么是股民。看上去这些问题，都是最基本的问题，但恰恰就是最基本的问题，才是最被无视的问题。

我为什么看不起当代的财经媒体，因为那些记者们，自己都不懂什么叫股票。没有对本源的认知，就会影响判断。写出来的东西，自然也就是不能看的了。

举例：

四川某酒，因不务正业外开财路，但因为业绩乏善可陈，而遭到媒体的质疑。但在本球看来，这些报道都是很可笑的。白酒类公司的上市，首先是融资，融资的目的则是扩大产能。但白酒这个行业有其特殊性，即酒窖越老越值钱，扩大产能则意味必须新建酒窖，新建酒窖则必须导致产品质量整体下降。产品质量在消费者眼里，也逃不掉的。所以融资后的酒类公司，为了不让资金在账面上睡觉，因为有个财务指标叫“资金利用率”，只能另谋他用，变更募投项目。那么，回到本源，这样的公司，本来也不差钱，为什么要上市呢？谁让他们上市的呢？记者回避这些问题，写出来的稿子永远只是盲人摸象，误导股民。

上文已述，股民的实质，是公司的股东，所以，你为什么要成为这家公司的股东呢？是经过自己的仔细研究，还是听别人说的呢？如果是听别人说的，又为什么要相信别人呢？你懂财务报表么？你自费去公司实地考察过吗？你做过该公司的行业比较吗？你懂宏观经济吗？……如果都没有，你干嘛要听别人说呢？不懂股票，可以让渡出很大一部分收益的资金，去找基金公司帮你炒股。但基金也不代表稳赚不赔。

股票不是赌博，但也是赌博，在“投资组合”这个名词出现之前，投资学就像星座一样，属于神学。

股票能赚钱，不否认，但股票不能每次都赚钱。股票赚钱与股市赚钱是两个不同的概念，这也是一个常识。衡量股市是否赚钱的硬指标，是从你炒股开始，到你不玩了，全部退出了，总体是盈还是亏。在账面上，哪怕你的收益有50%，那也只是浮盈。

所以，我们这里说的是股市赚钱，而不是股票赚钱。

你认为自己是个短线高手，上下撸，撸到差价了，这次撸到了，下次呢？你能保证你每次都不踏空？你能保证明天不会出一个政策，秒杀所有K线图？你能保证明天哪个小报记者不会爆出某公司的一个财务黑洞？

短线能赚钱，但赚不到大钱，你这次赚了个10%，快进快去，对不起，你明天就要踏空，跌个20%。这种例子很常见，不必举例。但往往，股市的新手，特别爱短线，他们不能说不勤奋，他们很认真地在自学，然后洋洋洒洒一堆专业名词……

股市赚钱，唯一的可能性就是长线。

我的股票方法论叫【价值投机】，在具体操作上，采用的策略是【把二级市场一级市场化】。

这个有必要解释一下，用让连股市ABC也不懂人的都能看懂的语言解释一下。

谁在股票上赚大钱了，无疑是风投，原始股投资，一块钱或几块钱一股，上市后翻了几十倍。但没有财力、没有关系，原始股，你根本买不到。我的人脉不算太差，但迄今为止，只玩到了三家公司的原始股。其中一家已经跑掉了，一家在报会，招股书已；还有一家才刚刚进入券商辅导阶段。

一级市场的原始股，大多数人是买不到的，但不要紧，股市留下了一个【把二级市场一级市场化】的机会。还是举例，你拿起计算器，把苏宁云商2004年上市后的复权价算一下，看看是多少钱。你不是张近东的亲戚，也不是苏宁的创业元老，张近东不可能给你买入苏宁原始股的机会，但你若是在苏宁登陆二级市场后前10天买入，迄今整整10年不动呢？现在翻了多少倍？自己去算。

苏宁是一家成长型公司。只要你看好这家公司，做好股民的真正角色。哪怕你当初的投资只有10000元，你现在也可以笑翻了。有十年炒股经验的老股民可以自己算笔账，你这10年赚了多少，不断买不断卖，但总体收益比起持仓苏宁10年如何？10年内，苏宁有跌停、有涨停，但跌停涨停与你何关？10年前买入，风吹雨打皆不动，今天，你果断斩仓出局了，再也不碰股票了，你就是人生的赢家。你当初投资的是闲钱，今天，你孩子出国的学费就全有了，甚至你还可以在省会城市买下一幢别墅。

苏宁原始股买不到，但苏宁登陆二级市场后，你还有买入的机会。你可以假设你买入苏宁的时候，苏宁还没有上市，你就是一个风险投资人，若干年后，苏宁“上市”了，你的“原始股”解禁了，跑！这就是【把二级市场一级市场化】。

苏宁的神话不是不可以复制，也不是说你现在就要去买一只刚刚上市的次新股。这只是举例子。像苏宁这样的极具成长性的公司还有很多，看你怎么挑？但具体怎么挑，就是另外一个问题了。本文探讨的是“道”，而不是“术”。

没有谁会守着一只股票10年不动，但守半年，收益在60%甚至翻倍的股票依然遍地都是。

那么问题来了，有人会说，假设我看好一只叫“辣笔小球”的股票，这只股票我看好涨幅50%的目标收益，但这半年内，辣笔小球总有跌停的时候吧，我如果来回做短线倒差价，是不是总体收益，会比50%更高呢？

答案是：一定会！但接踵而至的问题是，你保证你能每次都不踏空吗？更关键的是，你又不是股票从业人员，你很忙，你还有很多事要做，你有那么多时间盯盘吗？